借贷宝独成社交金融帝国，还是被阿里、腾讯拿下？

　　在中国，估值达50亿美元以上的全部16家未上市公司中，目前只有四家公司未被腾讯、阿里涉足，他们分别是大疆无人机(80亿美元)、今日头条(80亿美元)和借贷宝(77亿美元)、乐视移动(55亿美元)。不妨试想一下，如果阿里、腾讯帝国继续扩张版图，会将其触角伸向何方?

　　乐视和小米一样，都在建立自己的城堡，乐视移动、乐视网、乐视体育、乐视云已经构成生态集群，不难看出贾跃亭的野心是要独自撑起中国互联网的一极，暂时不会站队成为谁的附庸。

　　今日头条呢?媒体历来是阿里和腾讯重视的领域，两家都有长久布局，但这是一块不咸不淡的大肉，缺少争抢的激情。不久前，今日头条获腾讯投资的传闻甚嚣尘上，但被张一鸣以一句“当腾讯员工没意思”予以否认。

　　无人机这样的智能硬件确实被两大帝国所觊觎，阿里云牵手无人机巨头大疆，腾讯则选择了大疆的宿敌零度智控，两者的目标都很明确——内容分享，将社交的能力向外延伸。但目前看来都只是业务层面的合作，尚无资本大动作。

　　余下就只有社交金融领域的借贷宝了。

　　事实上，正如腾讯QQ、微信代表了IM领域的高度发达;阿里的淘宝网、支付宝代表了电商、线上支付行业最完善的形态一样，以借贷宝为代表的熟人借贷和去中心化风控模式，成为下阶段民间金融在互联网发端和重点的体现，也在成为大概率事件。借贷宝对民间熟人借贷活动的整合与支持，对于腾讯、阿里为代表的大型互联网构筑其社交金融领域的“闭环”颇具意义，腾讯、阿里等互联网巨头对其出手或许也只是时间问题。

　　最近，全球股市的回暖，腾讯和阿里的股价一路看涨，而这两个巨头也同时盯上了“亚洲第一”的排位。若真正达成投资与合作，借贷宝作为社交金融的代表产品，无论跟谁站队，都必然将给下阶段社交金融生态，乃至BAT等巨头间的格局带来超乎想象的冲击。

　　巨头或将抢筹借贷宝

　　在和平台化发展遭遇阻力的百度拉开距离后，如今市值不断创出新高的腾讯和阿里巴巴，一直在通过资本市场带来杠杆效应对互联网的未来进行押注。

　　从滴滴出行到大众点评，从高德地图再到人人快递，BAT中的A(阿里)、T(腾讯)仍然在马不停蹄的进行收购、战略投资与框架合作。

　　而对于腾讯和阿里而言，其对包括社交金融等互联网领域的竞相布局十分看重。

　　这是因为，无论是余额宝的火热，还收微信的普及，对于阿里、腾讯来说至今仍然有侥幸的成分，而能否通过对借贷宝等新互联网工具类产品的投资完成对下阶段的布局，对于其保持行业领先地位事关重要。

　　“其实公司虽然做大，但一直充满了危机感，因为腾讯踩中了微信的红利，也仍然有一定的侥幸成分。”一位来自腾讯总部的资深员工如是感慨，“这正是阿里、腾讯争相投资布局非上市互联网、O2O领域的逻辑，下阶段互联网的龙头如果不是自己，也要投资它、孵育它，或者和它建立合作。”

　　如上所述，估值在50亿元以上独角兽企业中，最有可能成为阿里、腾讯下一阶段目标，正是借贷宝。

　　这一方面是因为，类似体量的大疆、乐视、今日头条都在自顾自扩张，且后两者的主要业务多与互联网巨头存在重合;而更主要的原因是， 阿里、腾讯在金融生态闭环上都需要借贷宝类的企业，例如支付宝已推出借呗、花呗等借贷类产品，而腾讯也凭借微众银行开发微粒贷，提供小额信贷服务。

　　但值得注意的是，截至目前，上述金融服务仍然属于B2C模式，而借贷宝的C2C模式正式两家巨头所需要涉猎的领域。

　　一方面，借贷宝背后的社交金融、熟人借贷模式，对于完善腾讯、阿里的民间金融功能的闭环，具有极大的补充意义;另一方面，民间借贷市场的互联网化也必将成为互联网巨头争抢的蓝海。

　　据西南财经大学《中国家庭金融调查》显示，2014年中国22.3%的家庭有民间借款，市场规模约为5.28万亿元，其中有息借款占14.8%。按照这一计算复盘，通过朋友同事实现的民间借贷规模大约为1万亿元，即使其中仅有10%迁移至基于互联网的社交借贷，其规模也在千亿以上。

　　民间金融的互联网化正在得到越来越多专业人士的密切关注。

　　9月21日，上海金融与法律研究院执行院长傅蔚冈在“社交金融的机遇与挑战——2016普陀山论坛”提出了畅想：“十多年前，马云怎么能想到淘宝网的交易总额占到中国零售总额10%的规模。假如说借贷宝或者说社交金融占到中国民间融资10%，我们想想这是一个什么样的概念?”

　　而目前，借贷宝的用户数量、交易数据也成为了对民间金融大比例的线上化可能性的佐证——自2015年8月上线的一周年来，借贷宝的累计撮合交易金额已达800亿元，而背后的用户数量、企业用户亦分别积累至1.28亿、2万家之巨。

　　阿里还是腾讯?

　　对于阿里和腾讯来说，社交金融一直是其长期耕耘的领域，而熟人借贷正是社交金融领域不可缺少的一环。

　　而目前，阿里和腾讯的支付宝、微信的互联网账户转账、网络红包，都是基于人与人间关系的金融化产品，不过对于两者而言，其仍然缺少个体间网络借贷这一功能，而投资并与借贷宝建立合作，这刚好能够完成这一社交金融的闭环。

　　在一些专家看来，除了通过借贷、征信完成闭环外，熟人借贷对于社会信用透明度的搭建与转化，将有极大的社会意义，这也刚好和腾讯、阿里通过互联网完善社会基础服务的野心相印衬。

　　“互联网化的社交信用，便于信用积累和信息公开，可以突破地域限制，扩展资源空间，使社会闲散资金在更广的空间范围内得到有效配置。”中欧陆家嘴国际金融研究院执行副院长刘胜军就认为表示，“这种模式可以降低借贷双方的‘信息不对称’，通过模式的不断进化，“熟人借贷”未来能够把熟人信用转化为社会信用，并对国家经济发展创造巨大价值。“

　　那么，借贷宝对于阿里或是腾讯的入主而言，谁更具优势呢?这要从阿里、腾讯主打产品的社交金融格局来审视。

　　首先两者发展顺序不同，阿里支付宝的进化，实质是一种从金融到社交的关系，即支付宝早期仅用于淘宝等电商平台的信用支付，而阿里后续才完善了支付宝的社交功能;

　　同样对比，腾讯微信则是从社交再到金融的演变，即先将IM 产品做到极值，再通过增加金融功能来完善体验。从社交金融的第一个回合的比拼来说，显然微信以IM为主的高频应用暂时更胜一筹——在高频应用下，人们的日常金融活动也会更多的通过微信完成。

　　换而言之，阿里的特点是强金融而弱社交，微信则恰恰相反。

　　若阿里选择抢筹借贷宝，借贷宝既有已形成的熟人关系网，将对阿里的“弱社交”予以补充。

　　这是因为，熟人借贷的“不熟不借”原则，在一定程度上将会鼓励用户将熟人社交关系向网络平台“转移”，该趋势也能促使阿里进一步的同腾讯进行抗衡。

　　此外，拥有支付宝的阿里来说，拥抱借贷宝则可进一步通过熟人借贷及其背后的征信数据来弥补支付宝在“熟人关系”领域的短板。

　　但对于坐拥微信的腾讯而言，其入主借贷宝也无异于如虎添翼，而借贷宝也能凭借微信低成本的获客能力来进一步取得市场上的进步，即实现较好的市场效应和功能补充。

　　毕竟借贷宝如今已拥有1.28亿的稳定客户群和运行长达一年的稳定系统、技术优势，此外借贷宝还和央行征信系统进行了打通，通过与多家商业银行开展深度合作，使得逾期数据与人民银行进行联网。此时，微信若单独开辟熟人借贷业务，其也将面临强竞争的市场环境，相比之下，通过资本等方式与借贷宝合作可能是成本更低的方式。

　　不过笔者始终认为，无论是阿里还是腾讯，其若对借贷宝进行战略投资与合作，无疑将帮助其在民间金融的熟人借贷领域开疆扩土。

　　在和阿里、腾讯等大型互联网公司的助推下，对民间借贷的进行整合与线上集约化处理的借贷宝，也有理由酝酿借贷宝成为诸如微信、支付宝等下一个互联网时代的现象级产品。

　　可想而知，借贷宝所打造的熟人借贷、社交金融和去中心化风控，作为距离民间金融最近的一种普适性模式，也将帮助阿里、腾讯等互联网巨头完成其在民间金融和熟人借贷领域的终极闭环。

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